США захватили берег Силиконовой долины после исторического провала

Нью-Йорк (AP) — регулирующие органы США попытались наложить арест на активы банка Кремниевой долины в пятницу после массовых беспорядков в банке, что стало крупнейшим банкротством финансового учреждения со времен Washington Mutual. Он рухнул в разгар финансового кризиса более десяти лет назад.

Банк Силиконовой долины, 16-й по величине банк страны, обанкротился после того, как вкладчики — в основном технические работники и компании с венчурным капиталом — попытались снять деньги на этой неделе, поскольку беспокойство о состоянии банка распространилось. Это второй по величине банкрот в истории США.

Банк имеет тесные отношения с предприятиями и стартапами Силиконовой долины. Y Combinator, инкубатор стартапов, запустивший такие компании, как Airbnb, DoorDash и Dropbox, направил в банк сотни предпринимателей.

«Это событие уровня вымирания для стартапов», — сказал Гэри Тан, генеральный директор Y Combinator. «Я слышал буквально сотни наших основателей, которые просили помощи в том, как пройти через это. Они спрашивают: «Должен ли я уволить своих работников?»

Тан подсчитал, что примерно треть стартапов Y Combinator не смогут подать платежную ведомость в следующем месяце, если у них не будет доступа к своим средствам. Он сказал, что спрашивает регуляторов и законодателей, имеют ли стартапы право на финансовую помощь.

Силиконовая долина была сильно подвержена влиянию технологической индустрии. Но маловероятно, что хаос распространится на более широкий банковский сектор, как это произошло в месяцы, предшествовавшие Великой рецессии более десяти лет назад. Крупнейшие банки — те, которые с наибольшей вероятностью вызовут крупномасштабный экономический коллапс, — имеют здоровые балансы и большой капитал.

В 2007 году разразился крупнейший финансовый кризис со времен Великой депрессии. Они распространились по всему миру после обвала ценных и неразумных ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, связанных с жилищными кредитами. Паника на Уолл-Стрит привела к краху Lehman Brothers, компании, основанной в 1847 году. Из-за того, что крупные банки были так тесно связаны друг с другом, это привело к каскадному краху мировой финансовой системы, в результате чего миллионы людей остались без работы.

Всю неделю в банковском секторе царило беспокойство, а известие о бедственном положении банков Силиконовой долины привело к снижению в пятницу акций почти всех финансовых учреждений, которые с понедельника уже упали на двузначные цифры.

Крах банка в Силиконовой долине произошел невероятно быстро, и некоторые отраслевые аналитики в пятницу отметили, что это была хорошая компания и все еще потенциально разумная инвестиция. Руководители банков Силиконовой долины пытались привлечь капитал в начале пятницы и найти дополнительных инвесторов. Однако торги акциями банка были остановлены до начала торгов на бирже из-за резких колебаний.

Незадолго до полудня по восточному времени Федеральная корпорация страхования депозитов приняла решение закрыть банк. Примечательно, что FDIC не стала ждать, пока бизнес закроется, чтобы завладеть банком, как это обычно бывает при планомерном спаде для финансового учреждения. FDIC не сразу смогла найти покупателя на активы банка, что свидетельствует о том, как быстро вкладчики обналичивали средства.

Белый дом заявил, что министр финансов Джанет Йеллен «внимательно следит за ситуацией». Белый дом стремился заверить общественность в том, что банковская система намного лучше, чем во время Великой рецессии.

«Наша банковская система находится в принципиально ином положении, чем десять лет назад», — сказала Сесилия Росс, председатель Совета экономических консультантов Белого дома. «Реформы, которые были проведены в то время, действительно обеспечивают ту устойчивость, которую мы хотели бы видеть».

Федеральная корпорация по страхованию депозитов заявила, что на момент краха совокупные активы банка Кремниевой долины составляли 209 миллиардов долларов. Неясно, какая часть его депозитов превышает страховой лимит в 250 000 долларов, но предыдущие отчеты регулирующих органов показали, что многие банковские депозиты Силиконовой долины превышают этот лимит. FDIC сообщает, что депозиты на сумму менее 250 000 долларов будут доступны в понедельник утром.

В этом году банк по-прежнему выглядит стабильным, но в четверг он объявил о планах привлечь до 1,75 млрд долларов, чтобы увеличить свою капитальную позицию. Это привело инвесторов в ажиотаж, и акции упали на 60%. Они снова прыгнули ниже в пятницу перед открытием фондовой биржи Nasdaq, где он торгуется.

Как следует из названия, Silicon Valley Bank был крупным финансовым каналом между технологическим сектором, его основателями и стартапами, а также людьми, работающими в нем. Развитие отношений с банком считалось разумным с точки зрения бизнеса, если основатель хотел найти новых инвесторов или стать публичным.

Созданный в 1983 году соучредителями Биллом Биггерстаффом и Робертом Медейрисом во время игры в покер, банк использовал свои корни в Силиконовой долине, чтобы стать краеугольным камнем финансового сектора в технологической отрасли.

По данным банка, почти половина американских технологических и медицинских компаний, которые в прошлом году стали публичными после получения раннего финансирования от венчурных фирм, были клиентами Силиконовой долины. Веб-сайт. Банк также гордится своими клиентскими отношениями со многими известными технологическими компаниями, такими как Shopify, ZipRecruiter и ведущей венчурной фирмой Andreesson Horowitz, основанной пионером веб-браузеров Марком Андриссеном.

Билл Тайлер, генеральный директор TWG Supply в Грейпвайн, штат Техас, сказал, что впервые понял, что что-то не так, когда его сотрудники написали ему в 6:30 утра в пятницу, что им не заплатили. TWG, в которой работает всего 18 сотрудников, уже отправила деньги на заработную плату поставщику услуг по расчету заработной платы Rippling PEO, который использовал банк Кремниевой долины. Он изо всех сил пытался выяснить, как платить своим рабочим.

«Мы ждем около 27 000 долларов», — сказал он. «Это действительно несвоевременная оплата. Это действительно неудобная ситуация. Я не хочу просить любого сотрудника сказать: «Эй, вы можете подождать до середины следующей недели, чтобы получить оплату?»

Паркер Конрад, генеральный директор Rippling, чирикать что компания будет обрабатывать платежные ведомости через JPMorgan Chase. Но он добавил, что сегодняшние платежи от Silicon Valley Bank «не были обработаны» и что участие FDIC заставило его усомниться в заверениях, которые он получил от банка.

Связи Силиконовой долины с технологическим сектором усугубили ее проблемы. Акции технологических компаний сильно пострадали за последние 18 месяцев После увеличения роста во время пандемии увольнения распространились по всей отрасли. Венчурное финансирование также сокращается.

В то же время банк сильно пострадал от войны ФРС с инфляцией. и серия резких повышений процентных ставок для охлаждения экономики.

По мере того, как Федеральная резервная система повышает базовую процентную ставку, стоимость облигаций, обычно являющихся основным активом, начинает падать. Обычно это не проблема, но когда вкладчики волнуются и начинают снимать свои деньги, банки иногда вынуждены продавать эти облигации до того, как они созреют, чтобы покрыть этот отток.

Именно это произошло с банком Силиконовой долины, которому пришлось продать высоколиквидные активы на 21 миллиард долларов, чтобы покрыть отток депозитов. В результате этой продажи компания понесла убытки в размере 1,8 миллиарда долларов.

Эшли Тернер, генеральный директор FarmboxRx, сказала, что поговорила с несколькими друзьями, чей бизнес поддерживается венчурным капиталом. Она описала этих друзей как «вне себя» из-за банкротства банка. Главный операционный директор Tyrner попыталась вывести средства своей компании в четверг, но не смогла сделать это вовремя.

«Друг сказал, что сегодня не может предоставить платежную ведомость, и расплакался, когда им пришлось сообщить о 200 сотрудниках из-за этой проблемы», — сказал Тернер.

___

Авторы Associated Press Майкл Лидтке, Кора Льюис, Мэтт О’Брайен и Барбара Ортотай внесли свой вклад в эту историю.