Китай, вторая по величине экономика мира по ВВП, запустил цифровой юань в январе, и CBDC уже насчитывает более ста миллионов пользователей. Около 100 стран изучают цифровые валюты для центральных банков на том или ином уровне, заявила Кристалина Георгиева, управляющий директор Международного валютного фонда, во время выступления в аналитическом центре Атлантического совета в прошлом месяце.
«Мы вышли за рамки концептуальных обсуждений CBDC и сейчас находимся на экспериментальной стадии», — сказала Георгиева. «Центральные банки закатывают рукава и разбираются во всех деталях цифровых денег».
«Неизбежно, что весь мир будет выпускать деньги таким образом», — сказал CNN Business Дэвид Ермак, заведующий кафедрой финансов Школы бизнеса Стерна при Нью-Йоркском университете. В Соединенных Штатах пандемия вызвала спрос на безналичные способы оплаты, и многие инвесторы с Мейн-стрит перешли на криптовалюты, такие как биткойн и эфириум, что усилило давление на правительство, чтобы оно не отставало от этой тенденции.
Теперь, когда администрация Байдена придает новый вес американским денежным инновациям, вот что нужно знать о потенциальных валютах центральных банков.
Что такое цифровая валюта центрального банка и как она будет работать?
Федеральная резервная система определяет цифровые валюты центрального банка как «цифровую форму денег центрального банка, которая широко доступна для широкой публики». Одно из основных отличий от нынешних форм цифровых денег на банковском счете или в платежном приложении заключается в том, что ответственность за эти деньги будет нести Федеральная резервная система, а не коммерческие банки — отсюда и «деньги центрального банка». Это означает, что это будут настоящие доллары США в цифровой форме, а не инвестиции в криптовалюту или контракт в вашем PayPal.
Существуют разные мнения о том, как это будет работать и как это будет выглядеть, но теоретически это может снизить потребность в сторонних процессорах при переводе денег.
Об этом CNN Business сообщила Сара Хаммер, управляющий директор Центра инноваций в области финансов Стивенса в Уортонской школе Пенсильванского университета. «Он будет основан на фиатной валюте этой страны, поэтому он будет основан на денежной массе, а затем он будет реализован с использованием государственной базы данных или утвержденных организаций частного сектора, которые работают с правительством».
Йермак, который много лет изучал рост криптовалют, добавил, что CBDC «на самом деле работают во многом так же, как биткойн или другие криптовалюты».
«У вас будет сеть кошельков, вероятно, принадлежащих представителям общественности, где люди смогут платить друг другу напрямую, минуя третьих лиц», — сказал Ермак.
По словам Хаммера, важное техническое решение для политиков заключается в том, будет ли цифровая валюта центрального банка США работать на блокчейне, технологии, лежащей в основе таких криптовалют, как биткойн, потому что она будет оказывать поддержку этой новой технологии федеральному правительству.
«Его можно запустить через центральную базу данных или с помощью технологии распределенного реестра, блокчейна», — сказал Хаммер.
Однако Ермак сказал, что «возможно, все, над чем они работают, — это то, что ФРС ловит и пытается масштабировать».
Однако китайский цифровой юань не особо работает над технологией блокчейн. Цифровой юань предназначен для замены наличных платежей, и доступ к нему можно получить через поддерживаемое государством мобильное приложение, а также через WeChat от Tencent. Он использует существующую техническую инфраструктуру, используемую уполномоченными китайскими коммерческими банками и платформами онлайн-платежей, и выпускается Народным банком Китая.
Каковы потенциальные преимущества и риски?
CBDC может предложить потребителям более удобную, безопасную и дешевую альтернативу доступным в настоящее время вариантам. По словам Хаммера, это также может снизить потребность в наличных деньгах и пресечь мошеннические операции, а также повысить эффективность сбора налогов или распределения целевых государственных средств.
«Есть некоторые преимущества финансовой доступности для владения цифровой валютой центрального банка», — добавила она, отметив ее способность охватить американцев, не имеющих доступа к банковским услугам.
Ермак отметил, что существует множество потенциальных рисков, включая технические барьеры и проблемы безопасности, а также угрозы конфиденциальности. Некоторых беспокоит его способность выполнять часть работы, которую выполняют коммерческие банки и кредитные рынки.
Более того, цифровая валюта центрального банка может поставить под угрозу независимость ФРС и вызвать множество новых политических вопросов.
«Риск политических злоупотреблений высок», — сказал Ермак. «Если вы дадите центральному банку такую власть, политические гарантии, вероятно, должны быть намного выше, чем те, которые в настоящее время действуют для Федеральной резервной системы».
Хотя Ермак говорит, что CBDC, вероятно, потребует некоторой «вдумчивой политической перестройки» и переходного периода, поскольку страны будут экспериментировать с ним в течение следующего десятилетия, он все же видит «много веских причин для этого».
«Учитывайте тот факт, что люди не очень любят пользоваться наличными — предпочтения населения подталкивают и правительства в этом направлении», — сказал Ермак.
«Создатель. Дружелюбный к хипстерам социальный медиа-голик. Интернет-фанат. Страстный фанатик алкоголя».
More Stories
Кэти Вуд дает простой ответ на выход Tesla из S&P 500 ESG: «нелепо».
Cisco, Ванные и кузовные работы, Synopsys
Китай пытается иметь дело с крупными технологическими компаниями на фоне обострения экономических проблем