Адани переживает бурю, поскольку инвесторы спешат продать акции на 2,5 миллиарда долларов

МУМБАЙ (Рейтер) — IPO Гаутама Адани на сумму 2,5 миллиарда долларов было полностью завершено во вторник, когда инвесторы вложили деньги в его материнскую компанию Adani Enterprises, несмотря на резкий отчет о коротких продажах, который ударил по акциям индийского миллиардера.

Продажа акций имеет решающее значение для Адани не только потому, что это поможет сократить долг его группы, но и потому, что ее успех будет рассматриваться как признак доверия инвесторов, поскольку он сталкивается с одной из самых больших проблем в своем бизнесе и репутации.

Хотя базовые 30% выпуска были полностью подписаны на прошлой неделе, процесс установления рекорда для крупнейшей вторичной продажи акций Индии составил всего 3% в заявках в понедельник на фоне опасений, что это может быть затруднено из-за обвала акций Adani.

Но во вторник продажа акций была полностью переподписана, поскольку институциональные инвесторы и иностранные компании вливали деньги, хотя в них также участвовали розничные инвесторы и проекты Adani. (АДЕЛЬ.НС) Кадровое обеспечение оставалось низким.

«Успешное завершение FPO (следующего публичного предложения) будет воспринято инвесторами как долгожданное облегчение, поскольку это означает, что компания по-прежнему пользуется поддержкой институциональных инвесторов», — сказал Леонард Лоу, старший кредитный аналитик Lucror Analytics Singapore. Вторник.

«FPO поможет расширить публичное размещение Adani Enterprises (тем самым частично решив проблему, связанную с концентрированным вкладом промоутера), а также уменьшит долговую нагрузку компании и улучшит настроения инвесторов», — добавил Лу.

Шоу закрывается через несколько дней после публичной конфронтации Адани с Hindenburg Research, которая на прошлой неделе выразила обеспокоенность по поводу использования налоговых убежищ и «значительного долга» группы. Она добавила, что акции семи компаний, зарегистрированных в «Адани», упали на 85% из-за того, что она назвала «высокой оценкой».

Это привело к совокупным убыткам в размере $65 млрд по акциям Adani Group, которые назвали отчет необоснованным.

Поддержка продажи акций Adani была получена даже тогда, когда основные акции закрылись на уровне 2 973,9 рупий, что почти на 3% выше, но ниже нижней границы диапазона цен продажи в 3 112 рупий.

Общий валовой долг Adani Group в финансовом году, закончившемся 31 марта 2022 года, увеличился на 40% до 2,2 трлн рупий (26,83 млрд долларов). В воскресенье, отвечая на обвинения Гинденбурга, Адани сказал, что группа «постоянно отпускала» в течение последнего десятилетия.

Адани даже назвал отчет Гинденбурга «преднамеренной атакой» на Индию и ее институты, в то время как ее главный финансовый директор сравнил падение ее акций на рынке с бойней колониальной эпохи.

Позже Гинденбург сказал, что «ответ Адани в значительной степени подтвердил наши выводы и проигнорировал наши основные вопросы».

В последние дни Аль-Адани неоднократно заявлял, что инвесторы на его стороне и акции будут предложены. Агентство Reuters сообщило, что банкиры в какой-то момент рассматривали возможность корректировки цен выпуска или продления распродажи.

Спрос со стороны розничных инвесторов вызвали заявки на сумму лишь около 10% акций, предложенных для этого сектора. Данные показали, что спрос в основном исходил от иностранных институциональных инвесторов, а также от компаний, предлагающих более одного миллиона рупий каждая.

В течение выходных и в понедельник компания Адани вела обширные переговоры с инвестиционными банкирами и институциональными инвесторами о привлечении подписки, согласно двум источникам, непосредственно знакомым с разговорами.

Международная холдинговая компания Абу-Даби (IHC.AD) Она сказала, что вложит в выпуск 400 миллионов долларов.

Отчет Гинденбурга и его последствия привлекли внимание всего мира. Сейчас Адани занимает восьмое место в списке самых богатых людей мира, опустившись с третьего места в списке самых богатых людей Forbes на прошлой неделе.

Верните мне передачу (АДАЙ.НС) Он закрылся почти на 4% выше во вторник после потери 38% после отчета Гинденбурга, в то время как порты Адани и особая экономическая зона (APSE.NS) подскочил на 2,6%.

Верните меня в Total Gas (АДАГ.НС) Он закрылся на 10% ниже нижней границы цены, в то время как Adani Power закрылась. (АДАН.НС) Уиллмар осудил меня (ADAW.NS) Оба упали на 5%.

Издатель глобального индекса FTSE Russell заявил во вторник, что продолжает отслеживать общедоступную информацию о группе, особенно от регулирующих органов Индии.

Гинденбург сообщил в своем отчете, что понизил рейтинг американских облигаций и деривативов, торгуемых за пределами Индии для Adani Group. Облигации, номинированные в долларах США, выпущенные Adani Ports и Special Economic Zone во вторник, продолжили снижение на второй неделе.

Репортаж М. Шрирам, Крис Томас, Адитья Калра, Джешри Упадхьяй, Аншуман Дага, монтажная комната Бангалора, Мураликумар Анантараман, Александр Смит

Наши стандарты: Принципы доверия Thomson Reuters.